Результаты деятельности за первое полугодие 2022 года

ПРОДОЛЖЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО РОСТА ВЫРУЧКИ И РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВО 2-М КВАРТАЛЕ УСПЕШНАЯ ИНТЕГРАЦИЯ БИЗНЕСА SUEZ

ГИБКОСТЬ И АДАПТИВНОСТЬ VEOLIA ПОЗВОЛЯЮТ ПОЛНОСТЬЮ ПОДТВЕРДИТЬ АМБИЦИОЗНЫЕ ЦЕЛИ КОМПАНИИ НА 2022 ГОД, В ЧАСТНОСТИ, ОРГАНИЧЕСКИЙ РОСТ EBITDA НА 4-6% И ТЕКУЩИЙ ЧИСТЫЙ ДОХОД В РАЗМЕРЕ 1,1 МЛРД ЕВРО, НЕСМОТРЯ НА НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ ОКРУЖАЮЩЕЙ СИТУАЦИИ

⁽¹⁾ Показатели 1-го полугодия 2021 года и 1-го полугодия 2022 года пересчитываются с учетом первых 17 дней января (выручка 400 млн евро - EBITDA 49 млн евро). Совокупный показатель за первое полугодие 2021 года включает европейские и австралийские активы, которые антимонопольные органы потребовали продать и которые больше не учитываются в первом полугодии 2022 года.
⁽²⁾ При неизменном объеме и валютных курсах
⁽³⁾  Без учета PPA
⁽⁴⁾ Прибыль на акцию (EPS) с учетом комбинированных затрат и до PPA

Эстель Брахлианофф, главный исполнительный директор Veolia:

Veolia снова показала очень хорошие результаты в первой половине года. Траектория развития деятельности, начатая в 1-м квартале, перешла во 2-й квартал практически без изменений. Интеграция бизнеса Suez, начиная с середины января, прошла очень успешно. Вклад компании с точки зрения выручки и синергии оправдывает наши ожидания, что подтверждает обоснованность этого приобретения. Получению таких хороших результатов также способствовало постоянное строгое управление расходами, что позволило нам полностью подтвердить наши цели на 2022 год.
Veolia, будучи мировым лидером в области экологической трансформации, продолжает извлекать выгоду из благоприятных тенденций на своих рынках благодаря своим эффективным предложениям, полностью отвечающим растущим ожиданиям наших клиентов в контексте охраны окружающей среды. Надежность, адаптируемость и актуальность нашего стратегического позиционирования позволяет нам уверенно противостоять неопределенным макроэкономическим и геополитическим условиям.

• Выручка составила 20 196 млн евро, что на 46,2% больше при неизменном валютном курсе по сравнению с первым полугодием 2021 года, благодаря эффекту объема в размере 4 350 млн евро, связанному, в основном, с интеграцией бизнеса Suez (4 416 млн евро) и органическим ростом в размере 1 961 млн евро (+14.4 %). По сравнению с совокупным показателем на 30 июня 2021 г. рост выручки за 2022 г. при неизменном объеме и валютных курсах составил 12,9%.
• Влияние эффектов на изменение выручки распределяется следующим образом:

Эффект валютных курсов обеспечил увеличение на 408 млн евро, отражая, главным образом, изменение курсов американской, британской и китайской валюты, частично компенсированное ухудшением курсов польской и латиноамериканских валют¹.

_{¹Влияние основных валютных курсов в разбивке по валютам: доллар США (+207 млн евро), британский фунт стерлингов (+60 млн евро), чешская крона (+44 млн евро), китайский юань (+51 млн евро), польский злотый (-21 млн евро), венгерский форинт (-23 млн евро), чилийское песо (-15 млн евро), аргентинское песо (-14 млн евро).}

Эффект объема, обеспечивший уменьшение на 286 млн евро, в основном, включает продажу активов в Скандинавии, осуществленную в 2021 году (-154 млн евро), и, со стороны Suez, продажу активов в Австралии в 2021 году, а также меры, предпринятые в ЕС (учет бизнеса по переработке опасных отходов во Франции как актива, предназначенного для продажи). Эти негативные последствия частично компенсируются поглощением Osis компанией Sarp (+96 млн евро) в 2021 году.

Эффект торговых операций и работ обеспечил увеличение на 542 млн евро, что обусловлено хорошими объемами во всех направлениях деятельности, особенно в сфере энергетики, а также в области технологий обработки воды и строительства.

Эффект погоды дал уменьшение на 96 млн евро, в основном, в Центральной и Восточной Европе, где наблюдалась мягкая зима, и в Чили ввиду прохладного лета, что повлияло на объемы деятельности в 1-м квартале.

Влияние цен на энергоносители привело к увеличению на 1 107 млн евро, что обусловлено ростом цен на тепло и электроэнергию в Центральной и Восточной Европе.

Влияние цен на переработанные материалы дало увеличение на 242 миллиона евро, что было вызвано ростом цен на переработанную бумагу и картон во Франции, Германии и Великобритании.

Цены на услуги сохранились на нормальном уровне, что дало благоприятный ценовой эффект +505 млн евро, в основном, в связи с пересмотром тарифов на утилизацию отходов (+3,2%) и водоснабжение (+3,1%).

• Выручка в первом полугодии 2022 г. выросла во всех операционных сегментах по сравнению с совокупным показателем по итогам полугодия на 30 июня 2021 г.

- Выручка сегмента Франции и утилизации специальных отходов в Европе составила 4 754 млн евро и продемонстрировала органический рост на +3,9% по сравнению с совокупным показателем на 30 июня 2021 года: >

• Выручка сегмента водоснабжения во Франции слегка снизилась на 0,8 %, в основном, в связи с передачей активов внутри Группы, что частично компенсируется положительным эффектом от пересмотра тарифов (+3,4 % в первой половине 2022 года) и хорошим уровнем активности – на конец июня объем выставленных счетов увеличился на 0,3%.
• Выручка сегмента утилизации отходов во Франции увеличилась на 6%, чему продолжают способствовать высокие цены на вторсырье, в частности, бумагу (цена на вторичную бумагу в июне 2022 года составила 183 евро/тонну против 152 евро/тонну в июне 2021 года), а также положительный эффект от пересмотра тарифов, несмотря на небольшое снижение объемов по сравнению с прошлым годом.
• Переработка опасных отходов в Европе показала рост на 7,4% благодаря устойчивому коммерческому развитию в сфере санитарии и промышленного обслуживания, увеличению объемов и цен в сфере переработки масел и смазочных материалов в условиях роста цен на нефть в сочетании с положительным эффектом корректировки тарифов.
• SADE вырос на 2,5% благодаря динамичной коммерческой деятельности во Франции.

- Выручка Европейского сегмента за вычетом Франции за полугодие по состоянию на 30 июня 2022 года достигла 8 505 млн евро, что представляет собой органический рост на 23,7%, в частности, благодаря росту цен на энергоносители и переработанные материалы.

• В Центральной и Восточной Европе выручка составила 4 301 млн евро, увеличившись на 31,4%. В этом регионе как и в первом квартале по-прежнему наблюдается устойчивая активность, обусловленная:
  • индексацией тарифов на энергию (Польша, Венгрия, Чехия, Словакия и Румыния) и воду (Чехия и Румыния), а также увеличение объемов водоснабжения (Польша и Чехия), несмотря на менее благоприятный эффект погоды в энергетическом сегменте в первой половине 2022 года (-96 млн евро).
  • резким ростом цен на переработанные материалы, особенно бумагу и пластик, а также цен на энергоносители в Германии.
• В Северной Европе выручка увеличилась на 12,3% до 2 511 млн евро. Это увеличение в основном обусловлено деятельностью в Великобритании и Ирландии, где был продемонстрирован рост выручки на 12,4% при неизменном объеме и валютном курсе, связанный с благоприятным влиянием цен на переработанные материалы (бумага и пластик), увеличением объемов потребления энергии и повышения ее цены, а также с высокой производительностью мусоросжигательных заводов (степень готовности 94,8% в 2022 г. по сравнению с 93,1% в 2021 г.), несмотря на некоторое снижение объемов захоронения отходов из-за неблагоприятных погодных условий в первом полугодии 2022 года. В Бельгии органический рост составил 16,2% по сравнению с совокупным показателем на 30 июня 2021 года благодаря хорошим операционным показателям деятельности, связанным с положительным влиянием цен на переработанные материалы и пересмотром договорных тарифов на операции по переработке и сжиганию отходов.
• В Италии органический рост выручки достиг 49,1% после начала выполнения работ по договорам, заключенным в 2021 году и благодаря очень благоприятному влиянию цен на энергоносители.
• В странах Пиренейского полуострова выручка увеличилась на 14,8 %, в первую очередь благодаря устойчивому уровню деятельности по водоснабжению в Испании (Agbar), где объемы выросли благодаря возвращению туризма и высоким весенним температурам (+2,2 % на конец июня 2022 г.), а также за счет энергопотребления.

- Выручка в остальном мире достигла 5 256 млн евро, демонстрируя органический рост на 7,8% во всех регионах, включая Азию, несмотря на замедление роста в Китае:

• Рост выручки в Латинской Америке составил 13,8%, в частности, за счет благоприятной индексации тарифов на водоснабжение в Чили, несмотря на небольшое снижение объемов в связи с засухой. Колумбия, Бразилия и Эквадор отчитались о высоком уровне деятельности по переработке отходов и стабильной деятельности по водоснабжению в первом полугодии.
• В Африке и на Ближнем Востоке выручка выросла на 9,0%, в основном, за счет роста количества контрактов на водоснабжение в Марокко, благодаря увеличению объемов и положительному эффекту от пересмотра тарифов в первом полугодии.
• В Северной Америке выручка составила 1 538 млн евро, увеличившись на 9,6%. Рост в основном обусловлен устойчивой деятельностью по утилизации опасных отходов с ростом объемов переработки и эффектом повышения тарифов (+10%), а в водоснабжении - благоприятным влиянием индексации тарифов, в частности, в сегменте регулируемого водоснабжения, и хорошими объемами строительных работ.
• Выручка в Азии увеличилась на 3,3%. Замедление роста в Китае негативно сказалось на бизнесе во втором квартале из-за снижения объемов утилизации опасных отходов и снижения активности в сфере энергосбыта и промышленных услуг, однако это замедление было компенсировано сильным ростом в других странах, в частности, на Тайване, в Гонконге и Японии.
• В Тихоокеанском регионе выручка выросла на 5,7%, характеризуясь увеличением объемов работ по сбору и захоронению отходов, несмотря на суровые погодные явления в первом полугодии (наводнения в Квинсленде и Новом Южном Уэльсе), устойчивой деятельностью по техническому обслуживанию промышленного оборудования и хорошими показателями работы муниципального водного хозяйства.

- Деятельность по направлению технологии водоподготовки продемонстрировала рост на 5,3% благодаря росту деятельности VWT в сегменте услуг и технологий. Доходы от деятельности по крупным проектам несколько снизились, однако это обусловлено высокими показателями 2021 года, являющимися основой для сравнения, на которые повлияли 3 крупных проекта по опреснению воды на Ближнем Востоке. Портфель заказов VWT по состоянию на 30 июня 2022 года составил 687 млн евро по сравнению с 723 млн евро в прошлом году.

• Органический рост выручки по направлениям деятельности по сравнению с совокупными показателями за 1-е полугодием 2021 года вместе взятым был следующим:

• Водоснабжение и водоподготовка
  • Выручка в сегменте водоснабжения увеличилась на 6,4% благодаря высоким объемам потребления в Испании после возобновления туристической деятельности, эффекту заключения контрактов на эксплуатацию и техническое обслуживание в Северной Америке, сопровождаемому повышением тарифов, а также восстановлением объемов водоснабжения во Франции во 2-м квартале 2022 года. Небольшое падение объемов, обусловленное погодными условиями, в частности, в Чили, в значительной степени компенсируется положительным эффектом пересмотра договорных тарифов в этих регионах.
  • Выручка в сегменте технологий и строительства увеличилась на 4,7%, что в основном обусловлено ростом строительной активности во Франции, росту деятельности VWT в сегменте услуг и технологий и ростом WTS (+10,3%).
• Утилизация отходов
  • Выручка в сегменте утилизации отходов увеличилась на 9,9%, чему способствовал стабильно высокий уровень цен на переработанные материалы (+3,4%), в частности, на бумагу, пластик и металлы в Европе. Тенденция к росту цен на нефть и высокий уровень деловой активности положительно влияют на деятельность по утилизации опасных отходов в Европе и Северной Америке. Доходы от реализации электроэнергии, получаемой при сжигании отходов, выросли. Кроме того, в различных регионах наблюдается благоприятный пересмотр тарифов (+3,2%). Эффект торговых операций и объемов также положителен и дает увеличение на 1,3%.
• Энергосбыт
  • Выручка в энергетическом сегменте увеличилась на +35,9%. Сильный рост обусловлен положительным эффектом цен (+29,4%), особенно в Европе, увеличением объемов продаж, увеличением тарифов в Центральной и Восточной Европе и устойчивым коммерческим развитием, особенно в Италии и на Ближнем Востоке. Эффект погоды в первой половине 2022 года дал снижение на 2,5%.

• EBITDA достигла 2 953 млн евро против совокупного показателя за 1-е полугодие 2022 года 2 792 млн евро и опубликованного показателя за 1-е полугодие 2021 года 2 081 млн евро

Рост EBITDA составил 40,4% по сравнению с опубликованными данными на 30 июня 2021 года при неизменных валютных курсах. Эффект объема при поглощении Suez составил 732 млн евро.

По сравнению с совокупным показателем на 30 июня 2021 года EBITDA увеличилась на 6,1% при неизменном объеме и валютных курсах.

Влияние эффектов на изменение EBITDA по сравнению с совокупным показателем на 30 июня 2021 г. распределяется следующим образом:

• Эффект валютных курсов на EBITDA был положительным и обеспечил увеличение на 52 млн евро, главным образом, из-за роста курса британской, американской и китайской валют.
• Эффект объема обеспечил уменьшение на 61 млн евро, в основном, в связи с поглощением Osis компанией Sarp, что было компенсировано продажей активов в Скандинавии в 2021 году и, со стороны Suez, продажей активов в Австралии и реализацией принятых мер в ЕС (учет бизнеса по переработке опасных отходов во Франции как актива, предназначенного для продажи).
• Эффект торговых операций и работ обеспечил увеличение на 39 млн евро после 22 млн в 1-м квартале благодаря устойчивой динамике роста бизнеса.
• Эффект погоды дал уменьшение на 39 млн евро после 27 миллионов в 1-м квартале, в основном, в Центральной и Восточной Европе в связи с мягкой зимой.
• Влияние роста цен на вторичное сырье обеспечило увеличение выручки на 70 млн евро, что связано главным образом с ростом цен на переработанную бумагу и картон во Франции, Великобритании и Германии. Рост цен на тепло и электроэнергию был компенсирован более высокими закупочными ценами на топливо, в частности, дизельное топливо.
• Влияние изменения условий договоров и инфляции на EBITDA составило уменьшение на 97 млн евро.
• Влияние повышения производительности и синергии дало увеличение на 178 млн евро (повышение производительности) и 52 млн евро (синергия), т. е. в общей сложности 230 млн евро, что соответствует целевым показателям за год.

• Текущая EBIT на 30 июня 2022 года достигла 1 475 млн евро, что на 20,2% больше при неизменном объеме и валютных курсах по сравнению с 1-м полугодием 2021 года.

Увеличение текущей EBIT по сравнению с совокупным показателем на 30 июня составило 256 млн евро при неизменном объеме и валютных курсах, что объясняется:

• Устойчивым ростом EBITDA (+171 млн евро) при неизменном объеме и валютных курсах.
• Снижением на 34 млн евро по сравнению с 1-м полугодием 2021 года, обусловленным влиянием амортизации и возмещения операционных финансовых активов, до 1 454 млн евро.
• Благоприятным влиянием увеличения дохода от прироста промышленного капитала без учета обесценения активов на 22 млн евро до 64 млн евро по сравнению с 42 млн евро в 1-м полугодии 2021 года, в основном, за счет продажи активов в Австралии.
• Влиянием валютных курсов на текущий показатель EBIT, обеспечившим увеличение на 17 млн евро.

• Доля текущей чистой прибыли в выручке достигла 528 млн евро в 1-м полугодии 2022 года.

• Стоимость чистого финансового долга уменьшилась на 320 млн евро, учитывая увеличение на 105 млн евро за счет консолидации чистого финансового долга Suez. Ставка финансирования Группы вернулась к уровням 2019 и 2020 годов, после исключительно низкого уровня в 2021 году.
• Прочие доходы и расходы (включая чистый доход от прироста капитала) дали уменьшение на 207 млн евро против увеличения на 53 млн евро в 1-м полугодии 2021 года, с учетом дивидендов в размере 122 млн евро, полученных от нашей доли 29,9% в капитале Suez.
• Сумма взимаемых налогов составила 256 млн евро, что на 68 млн евро больше в связи с увеличением прибыли до налогообложения. Налоговая ставка составила 28,9% против 25% в 1-м полугодии 2021 года.
• Неконтролирующая доля участия достигла 164 млн евро по сравнению с 98 млн евро в 1-м полугодии 2021 года.

• Доля чистой прибыли достигла 236 млн долларов.

• Основные внеоборотные статьи состоят из затрат, связанных с приобретением Suez, в размере 154 млн евро, обесценения активов в России в размере 80 млн евро и затрат на реструктуризацию в размере 32 млн евро.

• Чистый финансовый долг составил 22 353 млн евро по состоянию на 30 июня 2022 г. по сравнению с 9 532 млн евро по состоянию на 31 декабря 2021 г. Основные факторы изменения чистого финансового долга:

• Сезонное уменьшение чистого свободного денежного потока на 304 млн евро, связанное с сезонными колебаниями потребности в оборотных средствах.
• Эффект от приобретения Suez на сумму 10 501 млн евро, включая финансовый долг Suez на 18 января 2022 года на сумму 9 073 млн евро и тендерное предложение на сумму 9 318 млн евро за вычетом продажи части активов Suez Group консорциуму 31 января 2022 г. на сумму 8 018 млн евро.
• Чистые финансовые вложения без учета приобретения Suez в размере 145 млн евро (включая затраты на приобретение и финансовый долг).
• Погашение гибридного долга Suez на 500 млн евро
• Выплата дивидендов акционерам по результатам голосования на общем собрании 15 июня 2022 г. в размере 688 млн евро.
• Неблагоприятный эффект от курсовой разницы в размере 464 млн евро по состоянию на 30 июня 2022 г.

• Прогноз на 2022 год полностью подтверждает*

• Устойчивый органический рост выручки
• Экономию средств более чем на 350 млн евро плюс 100 млн евро за счет синергии в первый год интеграции Suez
• Органический рост EBITDA на 4-6%
• Текущую долю чистой прибыли около 1,1 млрд евро^**, рост более чем на 20%, что подтверждает текущую чистую прибыль на акцию около 10%^**
• Подтверждение роста показателя EPS примерно на 40%^*** в 2024 г.
• Коэффициент финансового плеча около 3
• Рост дивидендов в соответствии с ростом чистой текущей прибыли на акцию

_{* при неизменных обменных курсах и отсутствии расширения конфликта за пределы территории Украины или существенного изменения условий энергоснабжения в Европе
** Без учета PPA
*** Прибыль на акцию (EPS) с учетом комбинированных затрат и до PPA}